주식을 할 때 손실을 줄일 수 있는 방법, 분산 투자: 삼성전자 올빵 vs 5대 대기업 분산

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이 내용을 이해하기 위해선 선행 지식이 필요합니다.

1. 왜 나는 항상 손실을 봤을까? : -20% 손실난 개발자가 빡쳐서 공부한 내용(클릭)

2. 투자전략 성과지표(클릭)

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투자의 기본 중 기본은 분산투자라고 합니다.
계란을 한 바구니에 담지 말라고 하죠..
그럼에도 불구하고 심플 이즈 베스트! 하며 삼성전자에 올빵해서 존버하시는 분들도 있겠죠??

가장 큰 수익을 올릴 수 있는 종목을 알아낼 수 있으면 좋겠지만, 주가를 예측하는 것은 불가능하기 때문에
그것에 대한 대안으로 다양한 주식에 투자하는 것이 바로 분산투자입니다.
분산 투자하면 다수 종목의 평균적인 수익과 손실을 추구할 수 있게 됩니다.

정말 그런지 실제 데이터를 통해 직접 백테스트 해봤습니다.

기간: 2017-01-02 ~ 2022-06-16 대상: 삼성전자, 카카오, sk하이닉스, 네이버, 현대차 실험1: 삼성전자 단일 투자 실험2: 대상 기업 동일 비중 분산투자 기대 결과: 분산투자 성과 > 단일 투자 성과 (CAGR, MDD에서 납득할만한 개선점이 있어야 함)

 

실험 1: 삼성전자 단일투자

삼성전자 단일투자 결과. 누적수익률(위), 낙폭(아래)

삼성전자 단일투자 결과:

• 최종 수익률: 1.69
• CAGR : 1.103 (연복리 약 10.3%)
• MDD: 34.55%

 

실험 2: 5개 대기업 분산투자

5대 대기업 분산투자 결과. 누적수익률(위), 낙폭(아래)

5대 대기업 분산투자 결과:

빨간선은 포트폴리오, 파란선은 삼성전자 단일 투자

• 최종 수익률: 2.24
• CAGR: 1.16 (연복리 16%)
• MDD: 44.47% (미친놈인가??)

 

분산투자를 했다면, 다수종목의 평균적인 수익률과 손실을 추구하게 되는 것인데..
5대 대기업 분산투자 결과를 보면, 수익률은 확실히 개선되었지만,
MDD는 오히려 더 커져버렸습니다.

골때리죠. 그럼 저게 과연 평균적인 MDD인 것인가??
삼성전자의 MDD는 주식계의 예금 수준일 뿐인 것인가??

이런 생각을 하면서 그냥 5개 종목에 모두 단일 투자를 했을 때 성과를 살펴보았습니다.

+ 의도치 않은 실험3 : 포트폴리오와 개별 종목 비교

결론:

• MDD 44%는 5개 대기업에 대한 굉장한 평균치였다.
• 실제로 분산투자를 하면 평균적인 수익률과 손실을 얻는다는 것이 납득됌
• 삼성전자 MDD 34%는 양호한 편인게 맞다..
• 현대차에는 무슨 일이 있었는가?
• 주식만 가지고 분산투자 해봐야 높은 MDD를 피하기는 어렵다. 채권을 섞어보자.
• 카카오 코인

 

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