[정적자산배분] 영구 포트폴리오

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영구(Permanent) 포트폴리오는 [주식, 채권, 현금, 금] 이렇게 4가지 자산을 동일 비중으로 구성한 단순한 포트폴리오입니다.

"영구"라는 말에 걸맞게 항상 각 자산을 25%로 설정하고, 계속 그 비중을 유지하면 끝입니다.

영구 포트폴리오에서는 항상 [주식, 채권, 현금, 금] 4가지 자산을 동일 비중으로 보유하고 있기 때문에

어떤 경제상황이 닥치더라도 서로 상호보완하며 중간은 갈 수 있다라는 원리에 입각하고 있다고 할 수 있습니다.

 

기간: 2010.12 ~ 2022.6 대상: 각 자산군 동일비중(25%) 투자, 월별. 분기별. 연별 리밸런싱 - 주식 = VTI, 미국 주식 전체 시가총액을 기반으로한 ETF - 채권 = TLT, 미국 장기 채권을 기반으로 한 ETF - 현금 = SHY, 미국 1-3년 단기 채권 ETF - 금 = GLD, 실물 금 ETF

 

 

1. 월별 리밸런싱

최종수익률: 76.9% CAGR: 5.1% MDD: 14.7%

 

2. 분기별 리밸런싱

최종수익률: 78.3% CAGR: 5.16% MDD: 14.6%

 

3. 연별 리밸런싱

최종수익률: 76.4% CAGR: 5.06% MDD: 14.25%

 

결론:

- 영구포트폴리오는 항상 동일 비중으로 리밸런싱을 하기에 이해하고 실행하기가 쉬운 정적 자산배분 전략이다.

- MDD는 약 14%정도로 안정적인편?

- 하지만 시장 수익률에 한참 못미치는 아쉬운 성적

- 월별, 분기별, 연별 리밸런싱 성과에 큰 차이가 없음. 영구 포트폴리오 닉값 제대로 함.

 

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